Como investir na Bolsa de Valores pela primeira vez

Investir na Bolsa de Valores pela primeira vez pode parecer complicado. Termos como corretora, ticker, ordem de compra, lote, liquidação e custódia fazem parte do mercado e podem confundir quem está começando. Na prática, o processo para realizar uma primeira compra é relativamente simples. A parte mais importante não é aprender onde clicar para comprar uma ação, mas entender o que está sendo comprado, quais riscos estão envolvidos e se aquele investimento é compatível com seus objetivos. Neste guia, vamos percorrer as principais etapas que um iniciante deve conhecer antes de realizar sua primeira operação.

O que saber antes de investir na Bolsa?

Antes de abrir uma plataforma e procurar uma ação, é importante organizar algumas questões básicas. Pergunte a si mesmo:

Qual é o objetivo desse dinheiro?

Por quanto tempo posso mantê-lo investido?

Posso precisar desse dinheiro em uma emergência?

Como reagiria se o investimento caísse 20% ou 30%?

Entendo o ativo que pretendo comprar?

A Bolsa envolve renda variável. Isso significa que não existe garantia de retorno e que o valor investido pode apresentar oscilações significativas. Por isso, investir dinheiro necessário para despesas imediatas ou compromissos de curto prazo pode criar problemas caso seja necessário vender o investimento durante uma queda.

Reserva de emergência vem antes da Bolsa?

Não existe uma sequência obrigatória que sirva para todas as pessoas, mas é importante separar dinheiro destinado a imprevistos daquele destinado a investimentos sujeitos a oscilações relevantes. Uma reserva de emergência possui uma finalidade diferente de uma carteira de ações. Seu objetivo principal é proporcionar recursos para situações inesperadas, o que normalmente torna características como segurança e liquidez especialmente importantes. Já ações podem apresentar grandes variações de preço.

Misturar esses dois objetivos pode fazer com que o investidor precise vender ações em um momento desfavorável simplesmente porque surgiu uma despesa inesperada.

Como ter acesso à Bolsa de Valores?

No Brasil, investidores acessam o mercado por meio de instituições autorizadas a intermediar operações. Essas instituições fornecem acesso às plataformas pelas quais as ordens são enviadas ao mercado. Antes de abrir uma conta, é importante verificar se a instituição está devidamente autorizada a prestar os serviços oferecidos. Também vale analisar:

• Custos
• Serviços oferecidos
• Qualidade da plataforma
• Canais de atendimento
• Segurança
• Produtos disponíveis
• Informações fornecidas ao investidor

Não escolha uma instituição apenas porque um influenciador ou outra pessoa afirmou que ela é “a melhor”. Necessidades diferentes podem levar a escolhas diferentes.

O que é uma corretora?

Uma corretora de valores é uma instituição que pode atuar como intermediária entre investidores e o mercado. É por meio de instituições habilitadas que o investidor consegue enviar ordens para comprar ou vender ativos negociados em bolsa. Atualmente, alguns bancos e outras instituições financeiras também oferecem acesso a investimentos em Bolsa. Independentemente da instituição escolhida, é importante verificar sua autorização e compreender os serviços contratados.

Abrir uma conta significa que preciso investir?

Não. Abrir uma conta em uma instituição que oferece acesso ao mercado não obriga o cliente a comprar ações. Depois que a conta estiver ativa, o investidor pode conhecer a plataforma, consultar os produtos disponíveis e estudar o funcionamento das ferramentas antes de realizar qualquer operação.

Como colocar dinheiro na conta de investimentos?

O procedimento depende da instituição utilizada. Normalmente, o investidor transfere recursos de uma conta bancária de sua titularidade para a conta utilizada para investimentos. É importante seguir exclusivamente as instruções oficiais fornecidas pela instituição. Desconfie de pedidos para enviar dinheiro para contas de terceiros, pessoas físicas desconhecidas ou destinos diferentes daqueles informados nos canais oficiais. Golpes que imitam bancos, corretoras e profissionais do mercado existem, por isso sempre confirme as informações antes de transferir recursos.

O que é home broker?

Home broker é o nome tradicionalmente utilizado para a plataforma que permite ao investidor enviar ordens de compra e venda de ativos negociados na Bolsa. A aparência varia entre instituições. Normalmente é possível encontrar informações como:

• Código do ativo
• Preço atual
• Ofertas de compra e venda
• Quantidade
• Gráficos
• Posição do investidor
• Campo para envio de ordens

Algumas instituições também permitem realizar operações diretamente por aplicativos. A facilidade tecnológica não elimina a necessidade de entender uma operação antes de confirmá-la.

O que é ticker?

Ticker é o código utilizado para identificar um ativo negociado na Bolsa. Em ações brasileiras, normalmente encontramos uma combinação de letras e números. Um exemplo fictício seria:

ABCD3

As letras ajudam a identificar a companhia e o número está relacionado à característica do ativo. Existem também códigos diferentes para ETFs, fundos imobiliários, Units e outros produtos. Antes de enviar uma ordem, confira cuidadosamente se o ticker selecionado corresponde realmente ao ativo desejado.

Como escolher a primeira ação?

Não existe uma ação universalmente adequada para todos os investidores. A escolha deve ser resultado de estudo, e não apenas de uma lista encontrada na internet. Ao estudar uma companhia, o iniciante pode começar entendendo:

• O que a empresa faz
• Como ela ganha dinheiro
• Em qual setor atua
• Quais são seus principais riscos
• Como estão suas receitas e resultados
• Quanto possui de dívida
• Como gera caixa
• Quais são suas perspectivas
• Qual preço o mercado atribui ao negócio

Isso não significa que seja necessário dominar análise financeira avançada antes de realizar qualquer investimento. Mas comprar uma ação sem sequer saber como a empresa ganha dinheiro aumenta a chance de tomar decisões baseadas apenas em movimentos de preço ou opiniões de terceiros.

A ação mais barata é melhor para começar?

Não. O preço unitário de uma ação não determina sozinho se ela está barata ou cara.

Uma ação negociada a R$ 5 não é automaticamente mais barata do ponto de vista econômico que outra negociada a R$ 50.

É necessário considerar fatores como quantidade de ações existentes, valor de mercado, resultados da empresa e expectativas incorporadas ao preço. Portanto, escolher uma ação simplesmente porque seu preço unitário é pequeno não é uma boa forma de avaliar um investimento.

Quanto dinheiro é necessário para começar?

Não existe um único valor mínimo aplicável a toda a Bolsa. O valor necessário depende do preço e da quantidade do ativo que será comprado. O mercado fracionário permite negociar quantidades inferiores ao lote padrão de diversas ações. Isso significa que, em muitos casos, é possível começar com uma quantidade pequena.

Por exemplo, se uma ação estiver sendo negociada a R$ 20, adquirir poucas unidades exige muito menos capital do que comprar um lote padrão completo.

Mas conseguir começar com pouco não significa que seja necessário começar imediatamente. Conhecimento e organização financeira continuam sendo mais importantes que encontrar o menor valor possível para entrar no mercado.

O que é uma ordem de compra?

Uma ordem de compra é uma instrução enviada pelo investidor para tentar adquirir determinado ativo. A ordem contém informações como:

• Ativo
• Quantidade
• Preço ou condição de execução

Depois de enviada, ela é encaminhada ao ambiente de negociação conforme as regras aplicáveis. A existência de uma ordem não significa necessariamente que a operação será executada imediatamente. Isso depende do tipo de ordem e das condições existentes no mercado.

O que é ordem limitada?

Em uma ordem limitada, o investidor determina o preço máximo que aceita pagar na compra.

Imagine que uma ação esteja sendo negociada perto de R$ 20.

O investidor envia uma ordem limitada para comprar por até R$ 19,80.

A compra somente poderá ocorrer se houver condições de mercado compatíveis com o limite definido. Se o preço não atingir uma condição que permita a execução, a ordem pode permanecer aberta até seu vencimento ou cancelamento, conforme suas características.

O que é ordem a mercado?

Em uma ordem a mercado, a prioridade é executar a negociação aos preços disponíveis naquele momento. Isso não significa que exista garantia de um preço específico. Em ativos com pouca liquidez ou em momentos de grande volatilidade, o preço efetivamente obtido pode ser diferente daquele observado instantes antes. Por isso, é importante compreender o funcionamento de cada tipo de ordem antes de utilizá-lo.

O que acontece depois que a ordem é executada?

Quando uma ordem encontra uma contraparte compatível, a negociação é realizada. Mas a execução da negociação e a conclusão financeira de todo o processo não são exatamente a mesma coisa. Existe um processo de pós-negociação que envolve registro, compensação e liquidação. Para o investidor iniciante, o ponto principal é compreender que deve possuir os recursos necessários para cumprir a operação dentro das regras e prazos aplicáveis. A instituição utilizada normalmente apresenta as informações da operação e sua movimentação financeira.

O que é custódia?

Custódia está relacionada ao registro e à manutenção dos ativos pertencentes ao investidor. Comprar uma ação não significa receber um documento físico representando aquela participação. Os registros são eletrônicos. O investidor pode acompanhar suas posições por meio da instituição utilizada e de serviços disponibilizados pela infraestrutura do mercado.

Existem custos para investir na Bolsa?

Podem existir. Os custos dependem da instituição, do produto e do tipo de operação. Entre os custos que um investidor pode encontrar estão:

• Corretagem
• Emolumentos e taxas relacionadas às operações
• Custos específicos de determinados serviços ou produtos

Algumas instituições oferecem corretagem zero para determinadas operações. Corretagem zero, entretanto, não significa necessariamente que toda operação seja completamente livre de qualquer custo. Antes de investir, consulte a tabela atualizada da instituição e as informações aplicáveis ao mercado.

Preciso pagar imposto ao comprar uma ação?

A simples compra de uma ação não deve ser confundida com a existência automática de imposto sobre lucro. Questões tributárias aparecem principalmente quando existem resultados e operações enquadrados nas regras fiscais correspondentes. As regras podem variar conforme o ativo e o tipo de operação. Operações comuns e day trade, por exemplo, possuem tratamentos que podem ser diferentes. Também existem situações específicas previstas na legislação. Como regras tributárias podem mudar, consulte sempre as orientações atuais da Receita Federal e procure orientação profissional quando necessário.

O que é day trade?

De forma simplificada, day trade ocorre quando determinadas operações de compra e venda são realizadas no mesmo dia, conforme as regras aplicáveis. Essa prática possui características e riscos próprios. Para quem está começando, é importante não confundir aprender a investir em ações com realizar operações frequentes tentando lucrar com pequenas oscilações de curto prazo. Operações de curtíssimo prazo podem envolver riscos elevados e exigem compreensão específica. Não é necessário fazer day trade para investir na Bolsa.

Preciso acompanhar o preço o dia inteiro?

Não. Comprar ações não exige acompanhar cada movimento de preço durante todo o pregão. A frequência de acompanhamento depende da estratégia adotada. Um investidor com horizonte de longo prazo pode estar mais interessado em acompanhar resultados, mudanças no negócio e fundamentos da companhia do que cada oscilação diária da cotação. Olhar preços constantemente também pode estimular decisões emocionais.

O que fazer depois da primeira compra?

Depois de investir, o trabalho não termina. É importante acompanhar os ativos e verificar se os motivos que levaram à decisão continuam válidos. Isso pode envolver:

• Resultados da empresa
• Comunicados relevantes
• Mudanças no negócio
• Endividamento
• Estratégia
• Governança
• Riscos
• Mudanças importantes no setor

Também é importante avaliar a carteira como um todo. Comprar diferentes ações não necessariamente significa estar adequadamente diversificado se todas estiverem expostas aos mesmos riscos.

Erros comuns de quem começa a investir

Alguns comportamentos merecem atenção.

• Comprar porque alguém recomendou

Uma recomendação encontrada em redes sociais não substitui a compreensão do investimento.

• Investir dinheiro da reserva de emergência

Isso pode obrigar o investidor a vender durante uma queda para pagar uma despesa inesperada.

• Achar que uma ação caiu e por isso está barata

Uma queda de preço pode ter motivos importantes relacionados ao negócio.

• Comprar apenas pelo dividendo

Dividendos passados não garantem distribuições futuras e devem ser analisados no contexto da empresa.

• Colocar todo o dinheiro em uma única ação

Concentração aumenta a exposição aos riscos específicos daquele investimento.

• Tentar recuperar perdas rapidamente

Aumentar o risco impulsivamente após uma perda pode agravar ainda mais a situação.

• Investir sem entender impostos e custos

O resultado líquido de uma operação pode ser diferente do ganho observado apenas na cotação.

Cuidado com promessas de lucro garantido

Não existe investimento em ações com lucro garantido. Desconfie de promessas como:

• “Retorno garantido”
• “Ação que vai subir”
• “Lucro sem risco”
• “Estratégia infalível”
• “Ganhe todos os dias na Bolsa”

Renda variável envolve possibilidade de perda. Também tenha cuidado com pessoas que se apresentam como profissionais do mercado sem comprovação e com sites ou aplicativos que imitam instituições legítimas. Utilize canais oficiais e verifique as instituições envolvidas.

Um passo a passo simples para o iniciante

De forma resumida, o processo pode ser organizado assim:

1. Organize sua vida financeira.
2. Defina seus objetivos.
3. Entenda sua tolerância a risco.
4. Aprenda como funciona a Bolsa.
5. Entenda o que são ações.
6. Escolha uma instituição autorizada.
7. Estude o ativo antes de comprá-lo.
8. Defina quanto pretende investir.
9. Confira ticker, quantidade e tipo de ordem.
10. Revise a operação antes de confirmar.
11. Acompanhe seus investimentos.
12. Continue estudando.

O objetivo da primeira operação não deveria ser encontrar uma maneira rápida de ganhar dinheiro. Ela deve ser consequência de uma decisão compreendida e compatível com seu planejamento financeiro.

Resumo

Investir na Bolsa pela primeira vez envolve muito mais do que abrir um aplicativo e pressionar o botão de compra. Antes de realizar uma operação, é importante entender seus objetivos, os riscos da renda variável e o ativo que pretende adquirir. O acesso ao mercado ocorre por meio de instituições autorizadas, e as negociações são realizadas por ordens enviadas ao ambiente de Bolsa. O investidor também precisa compreender custos, tributação, liquidez e a possibilidade de perdas. Não existe necessidade de começar com grandes valores, nem de realizar operações frequentes.

Para quem está começando, conhecimento, organização financeira e controle de risco são mais importantes do que tentar descobrir qual será a próxima ação a subir.